古时，扬州有一个姓陈名观阳的，因几次赴京赶考均未及第,心中愁闷不乐。为解闷消愁,遂外出游山玩水。一日到达圌山,步入楞严寺中小憩,恰遇寺中老僧,法号济南和尚。二人以礼相见,畅叙开怀,谈今论古,情投意合。当言及赶考未中之事时,老僧顿生同情之心,便问:“你可记得当时考卷上的命题和你写的文章吗?如果还能记起就重新写与我看:"陈观阳当即书写好递给老僧。老僧看完说:“这等文章还差之远矣!"当即在文章上修改批点。陈观阳接过文章转眸望去,方知老僧文理高深,遂拜老僧为师。陈观阳回扬州后,带了银两、行李包裹,第二次来到圖山楞严寺求学。在老僧的精心指导下,两年后,再次进京赶考,果不负老僧教诲,一举高中进士,后封官为都督。上任不久,他想起了圌山楞严寺中的老恩师,顿生报恩之念。不日,他带着厚礼来到寺中,问及老僧,方知恩师早已仙逝。陈观阳两眼含泪,心悲意切。为了报恩师的培育之恩,陈观阳日夜思索,最后决定将自己积余的俸禄,兴建一座宝塔。崇祯七年八月开始动工。几年后,一座宝塔雄伟屹立在圌山之巅,并题名为“报恩塔”。